A comienzos del decenio de 1990, todos los bancos de Madagascar eran estatales y experimentaban problemas. Además, habÃan dejado de lado su misión original de otorgar financiamiento a los pequeños clientes. Si bien la liberalización ocurrida durante los 10 años siguientes volvió a otorgar vida al arruinado sector financiero, la introducción de los bancos comerciales no llegó a satisfacer adecuadamente las necesidades de los clientes más pobres.
A través de un proyecto experimental, se crearon redes de asociaciones de ahorro y préstamos en dos provincias entre 1993 y 1997. El proyecto de microfinanciamiento, aprobado en 1999, sirvió para ampliar esta actividad mejorando las redes existentes y extendiéndolas a otras provincias. Debido a que las investigaciones demuestran que las mujeres son mejores prestatarias y ahorristas, y porque el acceso al crédito favorece la potenciación de la mujer, el proyecto cuenta con un subcomponente de programas innovadores diseñados para garantizar la participación femenina.
El acceso de las poblaciones de ingreso bajo a los servicios financieros aumentó significativamente durante los últimos seis años. Más de 150.000 personas (51% de las cuales son mujeres) son miembros activos de cooperativas financieras que funcionan en cuatro de las seis provincias del paÃs.
Aspectos destacados:
- El número de cooperativas financieras aumentó de 47 en 1999 a 150 en 2006.
- El número de miembros de las redes de microfinanciamiento aumentó de 30.000 a 159.430 en seis años. La cantidad de mujeres participantes se incrementó de un 15% en 1999 a un 51% en 2006.
- El monto total de créditos otorgados alcanzó los US$7,3 millones. El saldo promedio de los préstamos se duplicó en seis años, de US$150 a US$311.
- El total del ahorro llegó a los US$11,1 millones. El ahorro medio de las mujeres miembros aumentó de US$20 a US$70 en seis años.
- Una red financieramente viable: la autosuficiencia operacional (ingresos que cubren los gastos de capital y de operaciones parcialmente) excedió los objetivos y llegó a un valor medio de 133%.
- El proyecto es parte de la reforma del sector financiero a largo plazo y ya ha dado lugar al marco jurÃdico y normativo necesario para un sector de microfinanciamiento en desarrollo.
- La AIF aportó US$16,4 millones (de un costo total de US$20,4 millones).
- La Asociación mantiene con el gobierno un compromiso a largo plazo en materia de reforma del sector financiero.
- La AIF desarrolló un nuevo enfoque que hace hincapié en el ahorro y no en los préstamos, que ahora se está aplicando también en otros paÃses.
- Se promulgó la nueva ley de microfinanciamiento y se modificaron las instrucciones y la reglamentación prudencial del Banco Central. Ya se ha creado una unidad de supervisión del microfinanciamiento en el Banco Central y está en pleno funcionamiento.
- Se proporcionó capacitación a 600 personas. Antes de la ejecución del proyecto, pocos malgaches habÃan recibido capacitación formal y estaban en condiciones de administrar una institución de microfinanciamiento.
Fondo de las Naciones Unidas para el Desarrollo de la Capitalización, Développement International Desjardins y Comisión Europea.
Este proyecto es la primera parte de un programa diseñado para crear un sector de microfinanciamiento viable y sostenible en un plazo de 15 años. Debido a que el proceso de reforma y fortalecimiento de las instituciones lleva tiempo y requiere un respaldo sostenido, los proyectos posteriores garantizarán que el financiamiento y el apoyo técnico de la AIF estén disponibles hasta que las instituciones de microfinanciamiento se encuentren en pleno funcionamiento y sean autosuficientes.
Con el proyecto ha quedado demostrado que un enfoque basado en el ahorro y orientado a las comunidades puede ser más sostenible que un mecanismo de crédito para proporcionar servicios financieros a las zonas rurales. Algunos donantes, como la Cuenta del desafÃo del milenio, el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo, la Agence française de développement, el Banco Africano de Desarrollo y la Unión Europea están preparando un proyecto para el sector financiero que podrÃa incluir un componente de microfinanciamiento basado en este proyecto.
