Antes de la guerra, la economía de Bosnia y Herzegovina se basaba en la industria pesada y militar y estaba dominada por varios conglomerados estatales de tamaño considerable. Una gran parte de esta economía y este mercado quedó destruida después de la guerra; el saldo para el país fue un elevado porcentaje de personas desempleadas que carecían de la infraestructura y los servicios más básicos. Los bancos se sometieron a las influencias de las políticas y no pudieron financiar el crecimiento del incipiente sector privado.

Se crearon y/o confirmaron 200.000 puestos de trabajo a través del acceso a los servicios de microcréditos.

Aspectos destacados:
- Durante 10 años se otorgaron cerca de 380.000 microcréditos por un total de 1.240 millones de marcos (más de 600 millones de euros) del fondo rotatorio de microcrédito a través de ocho organizaciones de microcrédito (OM) asociadas, contratadas en virtud de los dos proyectos.
- En el momento del cierre del proyecto (junio de 2005), estas OM asociadas atendían a alrededor de 100.000 clientes activos (cuatro veces más que en 2002).
- El 50% de los prestatarios fueron mujeres. Esto sirvió para fortalecer el papel femenino dentro de la familia y ayudó a respaldar los hogares administrados por mujeres, una importante contribución dado que la guerra dejó muchas casas sin jefes de familia hombres.
- Bosnia y Herzegovina pasó a ocupar el séptimo puesto entre todos los países del mundo que tienen "acceso al crédito", según la encuesta de Doing Business 2007. Si bien este resultado se debe principalmente al éxito de la reforma del sector bancario, la contribución de los microcréditos también fue significativa.
- Una evaluación independiente de los resultados, realizada por una empresa local de investigación como parte del segundo proyecto de apoyo a las iniciativas locales, reveló que las empresas clientes emplean, en promedio, a 2,1 personas y que los microcréditos habían causado un impacto muy positivo en las compañías, los ingresos de los hogares e incluso en la inscripción de las empresas (formalización). La encuesta demostró que el 60% de los nuevos clientes había completado los trámites necesarios para el funcionamiento de sus empresas, en comparación con menos del 40% del grupo de no clientes entrevistados.
- Las condiciones de los préstamos mejoraron notoriamente con el paso del tiempo. Por ejemplo, el plazo medio de los microcréditos en 1999-2000 era de 10 meses, mientras que en 2005 pasó a ser superior a 15 meses. Los tipos de interés también disminuyeron significativamente, de cerca del 30% anual al 15% anual (la inflación se mantuvo baja durante todo el período y no influyó en esta reducción).
- Los indicadores del desempeño correspondientes a las OM asociadas fueron muy positivos a lo largo de la ejecución de los proyectos; por ejemplo, el porcentaje de la cartera en riesgo no llegó al 1%.
- Gracias al segundo proyecto, las OM asociadas lograron movilizar cerca de US$50 millones en concepto de financiamiento de la deuda comercial en condiciones normales, provenientes de bancos locales y prestamistas internacionales.
- Ahora existe un adecuado marco legal y normativo que permite a las OM atraer inversiones de capital además de los fondos de los donantes, los préstamos subvencionados de los donantes y los préstamos comerciales, que eran las fuentes de financiamiento disponibles anteriormente. Con el proyecto también se fortaleció la supervisión del sector siguiendo las prácticas óptimas internacionales para este tipo de intermediación financiera.

Italia, Japón, los Países Bajos, Suiza y el Alto Comisionado de las Naciones Unidas para los Refugiados (ACNUR) proporcionaron cofinanciamiento para el primer proyecto.