Стратегия обеспечения продовольственной безопасности Малави предусматривает использование средств управления рисками.
Эта страна, по-видимому, первой воспользуется производными финансовыми инструментами погодного страхования, разработанными Всемирным банком.
Перед Малави стоит задача снижения степени уязвимости в отношении шоковых воздействий погодных условий в рамках укрепления продовольственной безопасности.
Данный подход предусматривает использование договоров на производные инструменты в целях переноса факторов риска на финансовые рынки, что позволит странам более эффективно противостоять экстремальным погодным условиям и шоковым изменениям цен и спроса на продовольственные и сырьевые товары.
16 июня 2008 г. Наиболее тяжкие последствия в Малави вызвала засуха 2005 года, ставшая причиной голода во многих странах юга Африки.
Весь урожай кукурузы погиб на корню, и правительство было вынуждено обратиться за международной помощью. На ликвидацию кризиса было израсходовано 200 млн. долл. США из госбюджета, примерно столько же было предоставлено Всемирным банком и донорами.
В нынешнем году, в условиях повышения цен на продовольственные товары и дефицита продуктов питания, создавших серьезные трудности для многих стран, в Малави собран хороший урожай, так что страна имеет достаточно продуктов питания для внутреннего потребления и даже для экспорта в соседние страны.
И все же правительство страны и ее партнеры по содействию социально-экономическому развитию понимают, что опасность возникновения продовольственного дефицита в будущем вполне реальна. Еще во время засухи 2005 года правительство Малави приступило к поиску новых способов защиты страны от подобных рисков в будущем.
При содействии со стороны Группы организаций Всемирного банка правительство принимает меры по использованию средств управления рисками в рамках комплексной стратегии сокращения последствий засухи для продовольственной безопасности, сообщают специалисты Всемирного банка, работающие в тесном взаимодействии с представителями Малави.
Имеется целый комплекс средств управления рисками, связанными с засухой
В условиях дефицита продовольствия в 2005 году правительство страны решило заключить хеджинговые контракты на будущие поставки продовольствия, в частности, кукурузы, по фиксированным ценам. Это позволило в последующие 4 месяца импортировать зерновые по ценам на 50-90 долларов США за тонну ниже рыночных, а также обеспечило надежные поставки продовольствия в наиболее тяжелый период, сообщает Джули Дана, специалист по торговле продовольственными и сырьевыми товарами Департамента Всемирного банка по сельскому хозяйству и развитию сельских районов.
Что такое производный инструмент погодного страхования
Производные финансовые инструменты страхования от неблагоприятных погодных условий представляют собой финансовые контракты, условия которых определяются на основе индексов погоды. Все договоры страхования от последствий неблагоприятных погодных условий основаны на данных наблюдений за погодой, полученных от одной или нескольких метеостанций. Страховые выплаты осуществляются при наступлении неблагоприятных погодных явлений согласно заранее установленным условиям. Объем сделок на рынке производных инструментов погодного страхования с момента его основания превысил 100 млрд. долл. США. По настоящее время эти финансовые инструменты в основном использовались топливно-энергетическими компаниями для «хеджирования» или компенсации сокращения доходов в результате теплых зимних сезонов.
В случае Малави в основу погодного индекса будет положена модель, позволяющая оценивать урожай кукурузы на базе данных об атмосферных осадках. Метеостанции страны будут учитывать количество осадков, а в договоре будут предусмотрены финансовые компенсации в случае наступления сильной засухи, согласно установленным показателям.
Первая сделка с производными инструментами погодного страхования с участием Малави призвана проверить возможности рынка; сумма сделки относительно невелика: в случае сильной засухи выплаты составят не более 3 млн. долл. США. Доноры поддерживают данную инициативу, а страховой платеж осуществляет Департамент международного развития Соединенного Королевства (DfID).
С тех пор Всемирный банк и другие партнеры по содействию развитию, работающие в Малави, интенсивно занимаются вопросами укрепления продовольственной безопасности с использованием различных мер и инструментов, включая развитие технологий сельскохозяйственного производства, капвложения в ирригационные системы, применение различных финансовых инструментов.
В ходе консультаций по этим проблемам представители Малави выразили заинтересованность в сокращении погодных рисков, говорит Дана. И Всемирный банк разработал комплекс новых производных финансовых инструментов для страхования сельскохозяйственного производства от неблагоприятных погодных условий, которые позволят Малави и другим развивающимся странам нейтрализовать последствия неблагоприятных погодных условий, используя инструменты финансовых рынков.
Новый производный финансовый инструмент для страхования сельскохозяйственного производства от неблагоприятных погодных условий, о котором было официально объявлено 5 июня, пополнил постоянно расширяющийся ассортимент инструментов и услуг, связанных с финансированием мер по предотвращению и ликвидации последствий стихийных бедствий.
“Использование средств хеджирования от неблагоприятных погодных условий и индексируемых схем страхования в сельском хозяйстве развивающихся стран – абсолютно новое явление”, – поясняет Дана.
Рынок производных инструментов страхования от неблагоприятных погодных условий существует уже 10 лет и стремительно развивается, но в основном им пользуются частные компании для сокращения своих рисков.
«Новым в данном случае является то, что возможность пользоваться теми же средствами получила одна из 10 беднейших стран мира, которая также подвержена серьезным погодным рискам. И это замечательно», – заявил руководитель странового отдела Всемирного банка по Малави Тимоти Гилбо.
Более оперативное реагирование в экстренных ситуациях
Используя производные документы погодного страхования, Малави сможет получать необходимые денежные средства в течение нескольких дней в случае регистрации согласованного уровня дефицита осадков. Это значительно быстрее, чем сроки, предусмотренные обычными видами страхования урожаев, так как в последнем случае предусмотрены процедуры оценки убытков с контролем фактических показателей на местах, а это зачастую связано с большими административными издержками.
“Преимущество – в том, что не приходится спорить со страховым агентом,” – комментирует старший экономист по сельскому хозяйству Малави Дэвид Рорбах. –“Структура выплат просто привязана к количеству выпавших осадков, она понятна всем участникам рынка”.
Руководитель Программы страхования для беднейших слоев населения и развития финансового и частного секторов Оливье Маул отмечает, что «подобные инструменты позволяют государственным органам получать необходимые денежные средства в кратчайшие сроки», так что они имеют возможность при необходимости принимать оперативные меры по ликвидации чрезвычайных ситуаций, не дожидаясь поступления дополнительной помощи.
«Все эти новые инструменты, особенно данный инструмент, связаны с поисками новых схем управления рисками», – добавляет Гилдо. – «По опыту оценки масштабов бедности мы знаем, что к моменту объявления чрезвычайного положения, обращения за помощью и направления средств правительствами других стран многие из беднейших жителей уже успевают продать все свои скудные активы – корову или козу».
«Здесь, в Малави, постоянно наблюдается одно и то же: как только люди начинают понемногу «вставать на ноги», происходит новое потрясение, и они опять становятся еще беднее, чем прежде».
Смысл в том, чтобы предоставить Малави реальную возможность защитить свой запас продуктов питания и оперативно принимать меры по предотвращению надвигающегося кризиса, отмечает Дана. Выплаты можно использовать для приобретения опциона на импорт продовольствия, и, как и в 2005 году, это позволит стране своевременно обеспечить поставки кукурузы по заранее установленной цене.
При фиксированном «потолке» будущих цен предприятия частного сектора смогут более точно прогнозировать возможные действия государства и получат больше времени для принятия мер по ликвидации дефицита продовольствия, прежде чем цены вырастут слишком сильно, объясняет Дана. Она считает это ключевым аспектом всей стратегии, так как усиление мер реагирования местных рынков также играет важнейшую роль в укреплении продовольственной безопасности.
Посредническая роль Всемирного банка
Утверждая решение о введении производных инструментов погодного страхования, Всемирный банк может впервые предложить услуги финансового посредничества странам с низким уровнем дохода, являющимся клиентами Международной ассоциации развития (МАР), а также пополнит ассортимент средств управления рисками для клиентов Международного банка реконструкции и развития (МБРР) из числа стран со средним уровнем дохода.
В случае Малави Всемирный банк будет выступать посредником между этой страной и компаниями по перестрахованию или инвестиционными банками, оказывающими услуги погодного страхования. Независимая сторонняя фирма будет осуществлять контроль за метеоданными, которые будут заноситься в модель зависимости урожая от количества осадков; именно по результатам этой модели будет приниматься решение об осуществлении выплат для Малави. Производный инструмент погодного страхования для Малави предусматривает предварительную выплату страховой премии и призван обеспечить управление риском с низкой степенью вероятности угрозы, но высокой степенью негативного влияния последствий, как, например, жестокая засуха. Данный инструмент не предназначен для страхования рисков возникновения более частых явлений, таких как слабая или типичная для данного района засуха.
Представители Всемирного банка надеются, что новый производный инструмент погодного страхования, наряду с другими средствами финансирования мер по ликвидации стихийных бедствий, – а число этих средств постоянно растет, – поможет ликвидировать «серьезный разрыв на рынке между банками, страховыми компаниями, фирмами по торговле продовольственными и сырьевыми товарами, которые предлагают средства хеджирования, и развивающимися странами, которые нуждаются в этих средствах», – отмечает Дана.
Кроме того, появляется возможность установить новые взаимоотношения и разработать специальные финансовые инструменты с учетом особых потребностей конкретных стран. Новый инструмент можно использовать и для других целей, считает директор Департамента по вопросам банковской деятельности и управления задолженностью Казначейства Всемирного банка Глория Грандолини.
Многие страны не имеют квалифицированных специалистов для работы с подобными финансовыми инструментами. Выступая в качестве посредника в осуществлении этих сделок, Всемирный банк одновременно способствует созданию необходимого потенциала в стране и обучению специалистов, что в дальнейшем позволит странам осуществлять эту деятельность самостоятельно, полагает г-жа Грандолини.
Имеется и еще одна цель: создать «культуру управления рисками», что предусматривает «осуществление определенных расходов на то, что может произойти в будущем, вместо принятия экстренных мер по ликвидации реальных бедствий», – отмечает г-жа Грандолини. Эти инструменты наиболее эффективны в рамках более широких мер по управлению рисками стихийных бедствий.
Джули Дана замечает: “Нынешний кризис цен на продовольствие также способствует формированию нового интереса к подобным подходам. Правительства различных стран ясно видят собственную незащищенность в отношении внешних условий, включая проблемы изменения климата, и эти вопросы должны рассматриваться в комплексе. В связи с этим появляется возможность находить настоящие решения, которые будут представлять большой интерес для правительств”
RSS