نظرة سريعة تعزز مؤسسة التمويل الدولية النمو الاقتصادي في البلدان النامية من خلال تمويل استثمارات القطاع الخاص، وتعبئة رؤوس الأموال في الأسواق المالية الدولية، وتقديم الخدمات الاستشارية لمؤسسات الأعمال والحكومات.
والمؤسسة عضو في مجموعة البنك الدولي ومقرها الرئيسي في واشنطن العاصمة، وهي تشارك جميع مؤسسات مجموعة البنك الدولي في هدفها الرئيسي وهو: تحسين نوعية حياة الناس في البلدان النامية الأعضاء فيها.
والمؤسسة التي أنشئت عام 1956 هي أكبر مصدر متعدد الأطراف للتمويل عن طريق القروض والمساهمات في رأس مال مشروعات القطاع الخاص في البلدان النامية. وهي تشجع تنمية القطاع الخاص القابلة للاستمرار بصورة رئيسية عن طريق:
تمويل مشروعات القطاع الخاص.
مساعدة الشركات الخاصة في الأسواق الناشئة على تعبئة الموارد التمويلية من الأسواق المالية الدولية.
تقديم خدمات المشورة وتخفيف المخاطر لأنشطة الأعمال والحكومات.
وتتمتع مؤسسة التمويل الدولية بقدرة قوية، لاسيما في تعزيز عملية التنمية الاقتصادية عن طريق تشجيع نمو المنشآت الإنتاجية وأسواق رأس المال المتسمة بالكفاءة في البلدان الأعضاء. وفي هذا السياق، يساعد العمل الاستشاري الذي تتيحه للحكومات على توفير المناخ اللازم لتحفيز تدفق كل من المدخرات والاستثمارات المحلية والأجنبية للقطاع الخاص.
ولا تشارك مؤسسة التمويل الدولية في أي استثمار إلا عندما يكون بمقدورها تقديم إسهام من شأنه أن يستكمل دور المسؤولين عن تشغيل السوق. ومن هنا فإنها تلعب دورًا محفزًا، بتنشيط وتعبئة التمويل من القطاع الخاص عن طريق إثبات أن الاستثمارات يمكن أن تكون مربحة، حتى في البيئات التي تمثل عقبات. وتعمل المؤسسة على أسس تجارية، متحملةً نفس المخاطر التي يتحملها غيرها من المستثمرين. وتحقق مؤسسة التمويل الدولية أرباحاً كل عام منذ إنشائها.
العمليات الاستثمارية خلال السنة المالية 2007
خلال السنة المالية 2007، بلغت ارتباطات الاستثمار الجديدة لمؤسسة التمويل الدولية من حسابها الخاص 8.2 مليار دولار أمريكي في 299 مشروعاً، من بينها 5.6 مليار دولار في شكل قروض، و 1.59 مليار دولار في شكل مساهمة في رأس مال المشروعات، و 318 مليون دولار في شكل ضمانات وأدوات لإدارة المخاطر. كما قامت المؤسسة أيضاً بتعبئة 3.9 مليار دولار أمريكي من خلال قروض جماعية وتمويل منظم وقروض موازية. وأنفقت المؤسسة 197 مليون دولار أمريكي على الخدمات الاستشارية للمتعاملين معها من البلدان النامية. وبلغ نصيبها من الاستثمارات في البلدان المؤهلة للاقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية 37 في المائة.
واشتملت حافظة استثمارات مؤسسة التمويل الدولية في 30 يونيو/حزيران 2007 على 25.4 مليار دولار أمريكي في استثمارات لحساب المؤسسة الخاص و5.5 مليار دولار في قروض جماعية لحساب آخرين.
تمويل المشروعات
تقدم مؤسسة التمويل الدولية مجموعة متنوعة من الأدوات والخدمات المالية للشركات المتعاملة معها: قروض طويلة الأجل بعملات عديدة وأسعار فائدة ثابتة أو متغيرة
استثمارات في أسهم الشركات
مساهمات في أشباه رأس المال (قروض غير ممتازة، وأسهم ممتازة، وسندات الدخل)
التمويل المنظم، بما في ذلك الضمانات وعمليات التوريق
أدوات إدارة المخاطر
ولكي تكون المشروعات مؤهلة للحصول على تمويل من مؤسسة التمويل الدولية، يجب أن تتسم بإمكانية تحقيق ربح للمستثمرين، وأن يكون لها مردود إيجابي على اقتصاد البلد المضيف، وأن تتقيد بالإرشادات التوجيهية الاجتماعية والبيئية الصارمة. وتمول مؤسسة التمويل الدولية مشروعات في طائفة عريضة من القطاعات التجارية، مثل البنية الأساسية، والخدمات المالية، والصناعات التحويلية، والرعاية الصحية الخاصة، والتعليم. ولضمان مشاركة المستثمرين والجهات المقرضة من القطاع الخاص، تقيد مؤسسة التمويل الدولية إجمالي حجم الدين والتمويل بالمساهمة في رأس المال الذي توفره للمشروع الواحد بنسبة 25 في المائة من إجمالي التكلفة التقديرية للمشروع؛ وجرت العادة على عدم المساهمة بأكثر من 35 في المائة من حصة المشروع المعني، أو أن تصبح مؤسسة التمويل الدولية أكبر مساهم في المشروع. وتتراوح استثمارات المؤسسة في العادة من مليون دولار أمريكي إلى 100 مليون دولار أمريكي في المشروع الواحد.
التعبئة
بفضل ما تتمتع به مؤسسة التمويل الدولية من سجل أداء ناجح ومركز خاص باعتبارها مؤسسة متعددة الأطراف، فإنها يمكن أن تلعب دور المحفز في الاستثمار الخاص. كما أن مشاركتها في أي مشروع تعزز من ثقة المستثمر وتعمل على جذب جهات مقرضة ومساهمين آخرين. وتعبيء المؤسسة التمويل مباشرةً من أجل الشركات في البلدان النامية من خلال قروض جماعية من البنوك التجارية الدولية. كما تقدم المؤسسة أيضاً ضمانات ائتمان جزئية لأدوات الدين وغيرها من حلول التمويل المنظم للعملاء، لمساعدتهم في تنويع مصادر تمويلهم، وإطالة أجل السداد، والحصول على التمويل بالعملة التي يفضلونها.
الخدمات الاستشارية
تقدم مؤسسة التمويل الدولية المشورة لأنشطة الأعمال والحكومات في البلدان النامية بشأن طائفة متنوعة من الأمور التي تهم القطاع الخاص، بما في ذلك الإصلاحات التنظيمية، وإعادة هيكلة مؤسسات الأعمال، وخصخصة الشركات المملوكة للدولة، وضع خطط لأنشطة الأعمال، وتحديد الأسواق والمنتجات والتقنيات والشركاء الماليين والفنيين، وتعبئة موارد التمويل اللازمة للمشروع المعني. ويمكن للمؤسسة أن توفر خدمات المشورة في سياق عملية الاستثمار، أو بشكل مستقل مقابل رسوم، وفق المتبع في ممارسات السوق. ومن خلال شبكة متنامية من التسهيلات الإقليمية التي تمولها جهات مانحة، تركز مؤسسة التمويل الدولية على الخدمات التي من شأنها أن تعزز المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم. كما تقدم المؤسسة المشورة للحكومات بخصوص أمور تحسين البيئة لاستثمار القطاع الخاص، وتنمية أسواق رأس المال المحلية، واجتذاب الاستثمار الأجنبي المباشر.
تمويل أنشطة مؤسسة التمويل الدولية
تمول مؤسسة التمويل الدولية الاستثمارات في أسهم الشركات وأشباه رأس المال من صافي أصولها الذاتية- أي من مجموع رأس المال المدفوع والأرباح المحتجزة. ولتمويل عمليات الإقراض، تقوم مؤسسة التمويل الدولية بعمليات إصدار لسندات عامة أو اكتتابات خاصة في الأسواق المالية الدولية. وتجدر الإشارة إلى أن إصدارات سندات مؤسسة التمويل الدولية حصلت على تصنيف AAA الذي تمنحه مؤسستا Moody’s وStandard & Poor’s.
لمزيد من المعلومات عن مؤسسة التمويل الدولية، يرجى زيارة الموقع: http://www.ifc.org تم تحديثه في إبريل/نيسان 2008 مسؤولة الإعلام:
كوري شاناهان - هاتف: 2258-473 (202)، بريد إلكتروني: cshanahan@ifc.org |
