Выступление Кристалины Георгиевой на конференции "Развитие ипотеки в России в контексте международного опыта", г. Сочи

Российский банковский сектор растет и развивается стремительными темпами.  Довольно часто отмечают, что Российский банковский сектор пока еще мал и слаб по сравнению с банковскими секторами развитых экономик.  Но следует вспомнить, с чего начиналось развитие банковского сектора в России в начале 90-ых годов, и в каком состоянии он находился всего 7 лет тому назад.  Преобразование очень впечатляет.  Рост и развитие банковского сектора уже несколько лет опережает темпы роста и развития экономики в целом.   В таких условиях эта ежегодная конференция может посвящаться уже не глобальным проблемам и угрозам для Российской банковской системы, а дополнительным направлениям и возможностям для роста и развития банковского сектора.  Это хороший признак!

Следует отметить,   что тема конференции выбрана удачно. Ипотека – это самая быстрорастущая часть банковского бизнеса в России.  В прошлом году объемы ипотечных займов выросли более чем в два раза.  Тот факт, что удельный весь ипотечных займов в кредитных портфелях банков пока еще не велик по международным стандартам, свидетельствует о большом дополнительном потенциале роста. В начале этого года, общий объем ипотечных займов составлял около 1-го процента ВВП, в то время, как совокупные кредиты Российских банков - около 25 процентов.  По международным стандартам доля и объем ипотечных кредитов обычно существенно выше.  В Великобритании, например, объем ипотечных кредитов достигает 75 % ВВП (однако это исключительный случай).  В США большинство жилых домов покупаются с помощью ипотеки, в то время как в России - примерно 5%. Это свидетельствует о том, что Российский ипотечный рынок должен продолжать расти быстрыми темпами в ближайшие годы.

Экономические исследования указывают на потенциал ипотечного рынка для роста экономики и благосостояния населения. Доступность ипотечного кредита предоставляет больше возможностей для покупки жилья.   В свою очередь, доступность покупки жилья для большей части населения может повысить уровень сбережения, и, следовательно, уровень инвестиций.  В случае России можно прибавить, что немаленькая часть сбережений населения еще находится в иностранных активах, в основном иностранной валюте. Доступ к ипотечному рынку может направить часть этих денег обратно в экономику России. Спрос создаст также дополнительные стимулы в секторе строительства для решения остростоящей жилищной проблемы.

В связи с вышеизложенным понятно то внимание, которое оказывает сейчас правительство развитию ипотечного рынка в проводимой экономической политике и в национальном проекте в жилищной сфере.    Действительно, внимание государства может оказаться необходимым для развития ипотечного рынка в России.  Какими именно должны быть экономическая политика, законодательство и регулирование в этой сфере? Я уверена, что мы сегодня услышим немало мнений по этому вопросу.  Вопрос сложный.  Ведь рынок сейчас развивается неплохо, и не всякая экономическая политика окажет положительный эффект на это развитие.  По нашему мнению, два вопроса заслуживают особого внимания:

·         Первый вопрос касается справедливой конкуренции.  Здесь тенденции в Российском банковском секторе довольно противоречивы.  С одной стороны много банков продолжают работать в условиях довольно жесткой конкуренции и стремятся повысить уровень эффективности своего бизнеса.  С другой стороны до сих пор в банковском секторе преобладают крупные Московские банки, особенно государственные.  Крупные Московские банки сейчас занимают примерно две трети ипотечного рынка.  Если эти банки получат большинство льгот от государственных программ по поддержке ипотечного рынка, то следует обратить внимание на возможные отрицательные побочные эффекты для развития конкуренции и входа на ипотечный рынок для других банков.

·         Второй вопрос касается здоровых стимулов в банках, работающих на ипотечном рынке.  Конечно, жаль, что процентные ставки на ипотечном рынке остаются высокими, и что доступ к ипотечному кредиту для населения остается довольно ограниченным.  Но влиять на эти проблемы через прямое государственное вмешательство довольно трудно.  Дело в том, что существующие ставки и ограниченный доступ к кредиту населению отражают реальные риски на сегодняшнем Российском рынке.  Эти проблемы будут сокращаться по мере развития рыночных институтов, способствующих снижению рисков.  Программы не должны стимулировать банки выдавать необоснованно рискованные займы.

Тем не менее, как я уже сказала, тенденции в банковском секторе, и в частности в сфере ипотеки, мы считаем очень позитивными, есть основание предположить, что положительные тенденции сохранятся.

Группа Всемирного банка через Международную финансовую корпорацию (МФК) сейчас активно работает на ипотечном рынке, и мы надеемся, что вносим свой маленький вклад в его развитие.  Наш подход совмещает осуществление инвестиций, оказание технической помощи, и проведение экспертизы.  Наша деятельность направлена на развитие способностей Российских банков-партнеров применять эффективные модели ипотечного кредитования и на усовершенствование Российского законодательства и регулирования в ипотечной сфере.  Представитель МФК присутствует на конференции, и более подробно расскажет вам об этом.  У МФК сейчас более чем $250 миллионов инвестированных на Российском жилищном рынке.